M7 점검: 메타 +3% 선도… MSFT·AAPL·GOOGL 1%대, NVDA·AMZN·TSLA 강보합 — AI·클라우드 모멘텀 지속

 

전일 마감(정확 수치)
- META 790.00 (+3.15%) — AI 광고·인프라 기대
- MSFT 529.24 (+1.43%) — 클라우드/AI 수요 견조
- AAPL 229.65 (+1.09%) — 서비스 매출/제조 투자 스토리
- GOOGL 203.34 (+1.16%) / GOOG 204.16 (+1.25%) — 광고 회복·클라우드 흑자화
- NVDA 183.16 (약 +0.6%) — AI Capex 사이클 지속
- AMZN 221.47 (+0.08%) — 리테일 회복·AWS 견고
- TSLA 340.84 (+0.53%) — 로보택시/AI 스토리로 변동성 관리

 

상승/보합의 배경
- CPI/코어 CPI가 시장이 원하는 수준의 ‘완화 신호’로 해석
- 금리 인하 베팅 확대로 성장주 멀티플 방어
- 대형 성장주 내 상대강도 회전: META 선도, MSFT/AAPL/GOOGL 동행, NVDA/AMZN/TSLA는 강보합

 

리스크 & 체크포인트
- 밸류에이션 상단(멀티플 부담)
- 정책/관세 변수에 따른 비용·수요 경로 변화
- AI 수익화 속도와 클라우드 매출 믹스의 질

 

종목별 포인트
- META: 광고·리일스·AI툴 믹스 개선, 데이터센터 Capex 상향
- MSFT: Copilot 수익화, Azure AI 워크로드 확대
- AMZN: AWS 성장률 재가속 여부가 핵심
- AAPL: 서비스 비중 확대 + 제조 투자로 공급망 리스크 완화
- GOOGL: 검색·유튜브 광고 회복 + 클라우드 구조적 개선
- NVDA: LLM 인프라 Capex 장기화—단기 공급/경쟁 변수
- TSLA: 로보택시·xAI 이슈로 옵션 스큐 확대, 변동성 관리 필요

 

📊 [예측]
- 단기: 완화 기대 속 상대강도는 META·GOOGL > MSFT·AAPL > NVDA·AMZN·TSLA
- 중기: 9~12월 Capex/AI 수익화 가이던스가 2차 랠리 촉매(특히 AWS 재가속)
- 장기: 생산성 사이클이 EPS 상향을 견인하되, 규제·관세·반독점은 멀티플 상단 제약